Mandiri Utama Finance Siap Terbitkan Obligasi Senilai Triliunan Rupiah di 2026
PT Mandiri Utama Finance (MUF) tengah merencanakan langkah strategis untuk memperkuat struktur pendanaannya di tahun 2026 dengan rencana penerbitan surat utang atau obligasi. Langkah ini, jika terealisasi, akan menandai debut MUF dalam menerbitkan instrumen utang korporasi. Plt Direktur Utama MUF, Dapot Parasian Sinaga, mengungkapkan bahwa pihaknya sedang mencermati berbagai peluang yang ada sebelum memfinalisasi rencana tersebut.
“Kami ada rencana juga. Sambil masih melihat peluangnya. Namun, hal itu sudah masuk di agenda kami,” ujar Dapot saat ditemui di kawasan Jakarta Selatan pada Kamis, 5 Maret 2026.
Potensi nilai obligasi yang akan diterbitkan oleh MUF diperkirakan berada dalam rentang Rp 1 triliun hingga Rp 2 triliun. Dapot menambahkan bahwa penerbitan ini kemungkinan besar akan dilakukan paling lambat pada kuartal kedua tahun 2026.
Pertimbangan Kunci dalam Penerbitan Obligasi
MUF tidak serta-merta memutuskan penerbitan obligasi tanpa pertimbangan matang. Beberapa faktor krusial akan menjadi penentu, salah satunya adalah tingkat kupon atau bunga obligasi. Dapot menjelaskan bahwa besaran kupon sangat bergantung pada dinamika pasar obligasi saat penerbitan dilakukan.
Selain itu, kondisi makroekonomi secara keseluruhan juga akan menjadi tolok ukur penting. MUF akan memastikan bahwa situasi perekonomian mendukung dan kondusif sebelum mengambil keputusan final.
“Situasi ekonominya mendukung untuk obligasi atau tidak. Kalau mendukung, ya, kami masuk,” tegas Dapot.
Kesiapan MUF dalam menghadapi penerbitan obligasi ini semakin diperkuat dengan adanya peringkat kredit yang telah diperoleh dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). Pefindo memberikan peringkat AAA kepada MUF, yang merupakan peringkat tertinggi dan menunjukkan kesehatan finansial serta kemampuan perusahaan yang sangat baik dalam memenuhi kewajiban keuangannya.
“Kami juga sudah rating sama Pefindo, dan kami dapat AAA. Itu salah satu persiapan untuk masuk ke obligasi,” jelas Dapot. Peringkat AAA ini menjadi bukti kredibilitas MUF di mata investor dan diharapkan dapat menarik minat pasar terhadap obligasi yang akan diterbitkan.
Prospek Industri Multifinance dan Peran Pasar Modal
Penerbitan obligasi oleh MUF ini sejalan dengan proyeksi industri multifinance yang diprediksi akan tetap aktif dalam penerbitan surat utang pada tahun 2026. Ahmad Nasrudin, seorang analis dari Pefindo, menyatakan bahwa kebutuhan pendanaan yang kuat di tengah prospek ekonomi yang cerah menjadi pendorong utama aktivitas ini.
“Proyeksi itu juga didukung oleh mandat pemeringkatan yang telah diterima Pefindo per 31 Desember 2025, terdapat rencana penerbitan dari 3 perusahaan multifinance dengan total nilai Rp 4 triliun,” ungkap Ahmad. Angka tersebut menunjukkan betapa pentingnya pasar modal bagi sektor multifinance dalam memenuhi kebutuhan ekspansi dan operasional mereka.
Lebih lanjut, Ahmad berpendapat bahwa sektor multifinance akan terus memanfaatkan pasar modal sebagai sumber likuiditas utama. Ketersediaan dana yang memadai sangat krusial untuk mendukung penyaluran kredit kepada masyarakat, yang merupakan lini bisnis utama perusahaan pembiayaan.
Selain untuk mendanai ekspansi kredit, kebutuhan pendanaan dari industri multifinance juga datang dari proses refinancing. Refinancing atau penggantian pinjaman lama dengan pinjaman baru ini bertujuan untuk mendapatkan kondisi yang lebih menguntungkan, seperti suku bunga yang lebih rendah atau tenor yang lebih panjang, sehingga dapat menekan biaya pendanaan dan meningkatkan efisiensi operasional.
Dengan demikian, rencana penerbitan obligasi oleh Mandiri Utama Finance tidak hanya menjadi langkah strategis bagi perusahaan itu sendiri, tetapi juga mencerminkan tren positif dan kebutuhan pendanaan yang terus meningkat dalam industri multifinance di Indonesia. Kesiapan MUF, yang dibuktikan dengan peringkat AAA dari Pefindo, diharapkan dapat menjadikan penerbitan obligasi perdana ini sukses besar dan memberikan kontribusi positif bagi pertumbuhan perusahaan serta industri secara keseluruhan.
